Türk sermaye piyasalarında ve borçlanma araçları piyasasında dikkat çeken bir gelişme yaşandı. Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK), Kamuyu Aydınlatma Platformu’na (KAP) saat 17:55’te yaptığı bildirimle, Tera Yatırım Bankası Anonim Şirketi’nin ihraç ettiği finansman bonosunun vadesi gelen kupon ve itfa ödemesini yerine getiremediğini ilan etti.
MKK tarafından yapılan resmi duyuruda, ihraççı kurumun gerekli ödeme tutarını takas sistemine aktarmadığı belirtilerek şu ifadelere yer verildi:
"TERA YATIRIM BANKASI A.Ş. tarafından ihraç edilen TRFTRYBE2614 ISIN kodlu özel sektör borçlanma aracına ilişkin 05.10.2026 tarihli itfa ve kupon ödemesi işlemleri, ihraççı kuruluşun ödeme tutarını aktarmaması nedeniyle Kuruluşumuz aracılığı ile gerçekleştirilememiştir."
ÖDENMESİ GEREKEN TUTAR: 5 MİLYAR LİRALIK İHRAÇ
MKK duyurusunda ödenemeyen tutarın büyüklüğüne açıkça yer verilmezken, Tera Yatırım Bankası’nın kamuya açıkladığı 30 Haziran 2026 tarihli konsolide olmayan finansal tablo dipnotları yükümlülüğün boyutunu ortaya koydu.
Finansal raporun "İhraç Edilen Menkul Kıymetlere İlişkin Bilgiler" başlıklı 5. dipnotunda yer alan verilere göre, ödemesi aksayan borçlanma aracı 6 Nisan 2026 tarihinde ihraç edilen 182 gün vadeli finansman bonosundan oluşuyor. Yıllık yüzde 42 faiz oranına sahip olan ve vadesi 5 Ekim 2026 itibarıyla dolan söz konusu bononun toplam nominal büyüklüğü ise 5 milyar TL seviyesinde bulunuyor.
Nitelikli yatırımcılara satışı yapılan ve Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası'nda işlem gören yüksek tutarlı bononun anapara itfası ile birlikte vadesi gelen faiz getirisinin karşılanamaması, piyasalarda teknik temerrüt olarak değerlendirildi.
BONO BORCU 6 AYDA ÜÇE KATLANMIŞTI
Bankanın 30 Haziran 2026 tarihli mali tabloları, ihraç yoluyla borçlanma hacminde son dönemde yaşanan belirgin büyümeyi de belgeliyor.
Rapora göre bankanın 31 Aralık 2025 tarihinde 5 milyar 129 milyon TL olan tedavüldeki banka bonosu toplamı, 2026 yılının ilk yarısında yüzde 221 artış göstererek 16 milyar 482 milyon TL’ye ulaştı. 5 Ekim itibarıyla ödemesi aksayan 5 milyar liralık ihraç, bankanın piyasadaki toplam bono borç stoğunun yaklaşık üçte birini oluşturuyor.
SIRADA BEKLEYEN DİĞER İHRAÇLAR
Tera Yatırım Bankası'nın bilançosundaki verilere göre, önümüzdeki dönemde vadesi dolacak yüksek tutarlı başka ihraçlar da bulunuyor. Bankanın 15 Aralık 2026 vadeli ve yüzde 43 faizli 3 milyar lira, 18 Aralık 2026 vadeli 2,5 milyar lira, 28 Aralık 2026 vadeli 1,2 milyar lira ve 5 Nisan 2027 vadeli 5 milyar liralık ilave borçlanma ihraçları takvimde yer alıyor.
